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任泽平年度演讲精华:2023中国经济十大预测

12月20日22:30,任泽平年度演讲“点燃希望——2023中国经济十大预测” 圆满收官。泽平宏观、北京广播电视台、北京时间精心制作,微信视频号独家直播!

第一时间统计,泽平宏观视频号观看人数600万+,全网台端观看量超过1000万+(“泽平宏观”视频号、北京广播电视台、北京时间app等),等同于100多个鸟巢满座观看。更多渠道数据还在统计进行中。

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注:中奖信息填写时间为12.20-12.25,过期没有填写相关信息的奖品将自动作废。

*以下为任泽平博士在12月20日点燃希望年终秀的内容整理:

尊敬的各位来宾,女士们、先生们!大家好,我是任泽平!

岁末年初,展望来年, 2023年会发生什么大事件?对我们每个人有什么影响?机会和风险是什么?今天我的演讲主题是:“ 点燃希望——2023中国经济十大预测”。

我希望今天的演讲,对你看清时代的趋势、把握未来的机遇有帮助。

本次活动由别克世纪独家冠名播出,泽平宏观与北京广播电视台倾情制作,微信视频号独家直播。

第一大预测:

世界终将属于理性乐观主义者,“最后活下来的不是最强大的,也不是最聪明的,而是最快适应环境的”,时代变了,我们唯一所需要做的就是改变自己,顺势而为,适者生存

很多同学问我,为什么在这个冬天,用“点燃希望”作为主题?过去这一年,我们经历了太多太多,今天我想跟大家打打气,讲讲 乐观的巨大意义,顺势而为的巨大意义,这对我们的生活、工作、事业和投资影响很大,乐观的顺势而为的世界观无比重要,而且可能是最重要的。

大家知道,活得长就是最大的胜利。首先,给大家做一个有趣的测试: 大家觉得长寿的秘诀是什么?1、钱多,2、职位高,3、乐观。好,大家选一下。

如果你想活到100岁,看看诺贝尔奖得主是怎么回答的。

2009年诺贝尔医学奖得主——伊丽莎白、卡萝尔和杰克总结长寿的“金钥匙”。

排在第一位的竟然是:乐观!不是财富更多,职位更高,而是 更乐观的人更长寿。这跟社会上的很多认识不一样哦。

三位诺贝尔奖得主研究发现,乐观是重要的保护伞,保持良好的心理状态,这种人能够很好地处理压力。

谁能保持心态平衡,就等于掌握了身体健康的金钥匙。

而恰恰相反,“压力激素”会伤害身体而导致短寿,这就是为什么悲观和抑郁的人容易生病。

现代医学发现:癌症、动脉硬化、高血压、消化性溃疡等, 人类65%至90%的疾病与心理的压抑感有关,因此,这类病被称为身心性疾病。

下丘脑、垂体、肾上腺这三点一线形成了人体的应激反应中心。碰到压力危机时,它们分泌“去甲肾上腺素”“肾上腺素”等压力激素。

如果人整天悲观失望、焦躁不安,令压力激素水平长时间居高不下,人体的免疫系统将受到抑制和摧毁,就容易得病和短寿。

如果人是快乐的,大脑就会分泌多巴胺等“有益激素”,让人心绪放松,使人体各机能互相协调、平衡,促进健康。

你看,长寿的秘诀不是发多大财,当多大官,而是乐观。乐观是最重要的一种世界观,最重要的一种价值观。悲观者正确,乐观者前行,这个世界的基本法则是乐观者淘汰悲观者。

几年前,我曾经请教一位鹤发童颜的百岁老人,长寿的秘诀是什么?老人精神奕奕的告诉我八个字, 没心没肺,能吃能睡。后来我觉得这么简单啊,又问老人家有什么要补充的吗?老人又送了我八个字, 少思寡欲,定时定量。这是一种多么乐观豁达的心态啊。

乐观面对一切变化,顺势而为,这才是人生最大的智慧。因为 世界终将属于理性乐观主义者,这是一个哲学命题,也是大自然的法则。我强调理性乐观,主要是区别于盲目乐观。

今天的这场演讲,让我们大家一起分享知识,分享快乐,分享健康长寿,欢迎转发给你的家人和朋友。

我们处在百年未遇之大变局,这是一个大变革、大转型、大动荡、大有可为的大时代,那么,在这个变化的时代,我们应该怎么办?好了,再给大家做一个有趣的测试: 在上万年大自然的进化过程中,最后活下来的是什么样的特征?1、最强大的,2、最聪明的,3、最快适应环境的。

达尔文在《进化论》中研究发现,“应变力也是战斗力,而且是最重要的战斗力。最后活下来的不是最强大的,也不是最聪明的,而是最快适应环境的。”

你看,作为曾经的顶级掠食者恐龙,足够强大吧,在白垩纪末期,却发生了恐龙大灭绝事件,为什么呢?根据科学家研究发现,是因为6600万年前因为彗星撞击地球等原因导致全球气候变冷,恐龙赖以生存的食物链崩溃了,而恐龙没有进化适应新的气候环境。

大约6600万年前,一颗巨大的彗星撞击到了地球,造成巨大灾难,当时地球上包括恐龙在内的三分之二的动物物种消亡灭绝,爬行动物的黄金时代结束,原始哺乳类动物逃过劫难经过漫长岁月存活下来,之后迅速进化。人类进化起源于森林古猿,从灵长类经过漫长的进化过程一步一步发展而来。经历了猿人、原始人、智人、现代人四个阶段。原始人无论是从体型还是牙齿来看强壮程度都不如恐龙,但是恐龙灭绝了,人类却生存下来了。

在生活中,如果不去适应社会的变化,一味地骄傲自大,不思进取,离失败就不远了。

《孙子兵法》:“兵形象水,兵无常势,水无常形,能因敌变化而取胜者,谓之神。”

《易经》:“穷则变,变则通,通则久”,这告诉我们不能因陈守旧,要敢于创新,善于变通,适应变化。

经济学上一句话: 千规律,万规律,经济规律就一条——适者生存,不适者淘汰。

这是一张19世纪的油画。一位骑马的邮递员,飞快地经过一个正在缓慢架设的电报杆。这个邮递员,可能没想到,这个缓慢架设的东西,正在飞快地取代自己。

在这个变化的时代面前,为什么有的人悲观,有的人乐观?因为有的人不能及时调整自己,这个社会发生的事情都与他的预期相违背,自然就会悲观。但是,如果一个人看清了时代的趋势,及时调整自己,顺应形势变化,你就会发现这个社会发生的跟你的预期是相符的,你就会变得乐观,做什么都会顺利。所以, 时代变了,我们唯一所需要做的就是改变自己,顺势而为,你就会成为一个乐观的人。

大作家萧伯纳说过:“理智的人使自己适应这个世界,不理智的人却硬要世界适应自己。”

展望2023年,我们要做一个理性乐观的人,做一个顺势而为的人。那么,世界和中国经济将发生哪些变化,我们怎么来调整自己?机会在哪里?下面就开始我们2023年的预测旅程吧!

第二大预测:

我们正处于百年全球经济社会大周期的新旧交替,社会思潮、全球化、国际秩序、经济运行机制、发展观念等都将面临重大调整转型,这是一个大周期、大转型、大动荡、大博弈、大有可为的大时代,我们可能正站在新周期的起点上,全球经济社会的低谷往往酝酿科技创新、商业模式、经济制度和产业浪潮的新一轮革命,这是失望的冬天,也是希望的春天

最近这几年,世界经济变得很不太平,变得越来越动荡和撕裂,逆全球化、贸易保护主义、民粹主义、地缘冲突等事件频发,什么原因? 未来世界的大势是什么?

我们经常讲, 经济基础决定上层建筑。我们先来看看这个世界的经济基础是什么,大家先看一张图。你看, 全球的收入和财富不均等状况,创了100年新高,回到了100年前的水平,也就是1920年前后,那么大家知道 1920年之后发生了什么吗?全球经济大萧条! 全球经济陷入了长期的深度衰退,大量的企业和银行破产,1929年前后美国失业率高达25%以上。 世界各国采取贸易战、提高关税、竞争性货币贬值等以邻为壑的手段,进一步加重了危机,导致全球金融危机蔓延成经济危机、社会危机、政治危机甚至军事危机,最终爆发了二战,人类差点自我毁灭。

那么,大家知道如此严峻的后果,是什么原因导致的吗?好,给大家做一个测试: 1929-1940年前后,全球经济大萧条和世界大战的原因是什么?1、经济增长不够快,2、收入分配差距太大。根据上百年的科学研究发现,是因为收入分配出了大问题! 虽然经历了工业革命,人类经济和财富得到了极大的增长,但是分配不均的问题却十分严重。“不患寡而患不均”,于是大量的产业工人和无产阶级对社会抱有极大的不满,成为社会动荡的根源,而各个国家为了转移国内矛盾,采取了对外贸易战甚至开启了战争机器。这个教训是十分惨痛的,所以,经济思想史上有句话,叫“大萧条是宏观经济研究的圣杯”,就是谁能够解决大萧条问题,谁就有希望完成人类的自我救赎。

经济基础决定上层建筑,在1929年大萧条之后,诞生了各种思潮,试图给出解决方案, 凯恩斯革命就是那时候诞生的,就是试图通过财政政策、货币政策为主的政府干预,扩大内需,解决就业,同时建立社会保障体系,试图缓解社会矛盾和经济危机。二战后,美国、欧洲等主要采取了凯恩斯主义的措施,1945-1980年间全球收入分配不均的程度得到了很大缓和。

但是,到了上世纪80年代,全球出现了严重的“滞胀”现象,就是经济低迷但通胀非常高,经济学家认为主要是“凯恩斯主义”的措施用过头了,政府对经济干预过多、市场活力下降,加上超发货币,于是以芝加哥学派为代表的 新自由主义思潮兴起,强调减少政府干预,鼓励资本自由化,重视经济效率而不是分配公平。于是,从1980年到现在,在全球化、资本自由化、经济金融化、赤字货币化等推动下,全球经济高速增长,一片繁荣,但是与此同时,全球的收入分配状况却快速恶化, 到2020年前后,全球收入分配不均等程度创百年新高,达到了1920年前后的水平。

于是,经济基础决定上层建筑的规律再次发挥作用,历史再度重演,贫富分化、社会撕裂、民粹主义、逆全球化、贸易保护主义、地缘冲突等事件在当下再度频发,全球再次进入到大动荡、大博弈、大转型的时期。

经济学主要是研究什么的?两大命题, 公平和 效率,在经济史上,过度重视效率就会导致分配不均,过度重视公平就会导致效率下降 ,所以如何平衡公平和效率成为世界各国政府主要的政策考虑,从重视效率到重视公平就形成了经济社会的大周期运行规律。现在,面对创百年历史新高的收入分配不均问题,全球的社会思潮钟摆开始转向公平这一端,过去的贸易自由化、资本杠杆化、经济金融化等面临挑战和转变。

简单讲, 过去40年,全球过度重视增长效率,忽视分配公平,未来大周期的运行天平重心正在往分配公平转移。

这就是经济社会大周期,跟我们以前讲的商业经济周期不一样,猪周期是3-4年一轮的农业短周期,库存周期是3年一轮的存货调整短周期,产能周期是7-10年一轮的设备更新中周期,房地产周期是由人口和金融等因素带来的20年一轮销售投资周期,创新周期是由创新带来的产业投资浪潮及其退潮引发的30-50年一轮周期波动。 我们每个人的一生都会经历10轮产能周期、30轮存货周期、30轮猪周期,但是对于以百年计的 经济社会大周期,一个人的一生只能经历其中的一个片段,现在我们就处在大周期的转折点上 , 旧秩序开始瓦解,新秩序正在重建,动荡和摩擦在加大。

理解了百年大周期的轮回,就可以理解 民粹主义、逆全球化、地缘冲突、国际秩序重建等现象均是当前经济社会大周期阶段的必然现象 我们每个人、每件事最终都是时代的产物,这就是大势。

在大周期末期,我们看到世界各国面临贫富分化、社会撕裂和民粹主义盛行,对分配公平呼声优先于经济效率,经济金融动荡、社会不稳定增加、阶层分化难以达成政治共识。 这一阶段,要么对内进行强有力的结构性改革,对债务进行出清,加强调节收入分配以缓和阶层对立,集中更多的资源用于生产性领域比如科技创新、制造业、教育、基础设施等,以重建经济竞争力,重新凝集社会共识;要么对外转移矛盾,遏制新兴力量崛起,爆发贸易战、科技战、金融战、地缘战、舆论战等,“修昔底德陷阱”上演,直到旧秩序瓦解,新秩序重建。

从百年维度的经济社会大周期来看,我对未来中国经济走势有 三大判断:

1未来政策的重心目标是 出清经济金融化杠杆化的 旧发展模式, 发展制造业为基础的实体经济,调节收入分配,实现共同富裕。

如果一个国家不大力发展科技创新和生产制造,而是产业外迁、产业空心化,自己过度依赖金融杠杆、超前消费、过度举债,将会导致经济竞争力的下降,收入分配不均,以及金融风险隐患。2008年美国次贷危机、2010年欧洲债务危机,都是前车之鉴,这也就是为什么美国现在要重新吸引制造业回流。现在,美国清醒过来,试图开始扭转这个局面。

而中国自2001年加入WTO之后的快速崛起,很大程度上受益于制造业的高速增长,成为世界工厂。当然,房地产金融化也埋下了隐患。

因此, 出清金融杠杆、出清地产债务、出清落后产能的旧发展模式,回归实体经济和制造业,回归共同富裕,这是中国新发展理念,也是未来的大趋势。

2、未来的大势是七大关键词:公平、安全、实体经济、自主创新、生态环境、高质量发展、顺势而为。

后面我们还将重点讲。大家记住这七个关键词,看清宏观趋势,把握时代机遇,顺势而为,选择优于努力。

3、我们可能正站在新周期的起点上,全球经济社会的低谷往往酝酿科技创新、商业模式、经济制度和产业浪潮的新一轮革命,新基建、新能源、新国潮、新消费等酝酿蓬勃生机,这是失望的冬天,也是希望的春天。

实现中国式现代化的关键是,发展制造业为基础的实体经济,推动科技自主创新解决卡脖子,调节收入分配以实现共同富裕。

因此, 我对中国企业家的建议是:为制造业、科技创新、实体经济、乡村振兴、三次分配等多做贡献,做出新的贡献,成为新时代的张謇,实业报国。这是中国新发展理念决定的,也是经济社会大周期决定的。

未来实体经济发展重心仍然在数实融合。二十大报告提到,把发展的着力点放在实体经济上,也要加速建设数字中国。

之前我走访过多家企业,明显感觉不论是煤炭、钢铁这些传统行业还是新能源这种新兴行业,都有巨大的数字化、智能化转型需求。在我和企业家们深入沟通后发现,这些实体企业需要的不仅是IT技术支持,而是真正在制造业的痛点上解决问题。你要了解制造业复杂的场景,还要了解产业链供应链的关键难点,在上面提供切实的方案。

究竟什么企业,才能真正为有转型需求的实体经济企业去赋能? 这里我要提到双实企业。什么是双实企业?第一个“实”,是企业本身起家耕耘于实体经济,也是智能化转型的先行者;第二个“实”,是企业有能力为其他实体经济数字化、智能化转型赋能。

双实企业可以 在推动实体经济数字化转型中发挥引领性作,因为他们拥有丰富的智能化转型经验,可以把自身积累的创新技术成果、对制造业场景的理解、转型的经验与能力,打造成通用解决方案,结合各行各业智能化转型的具体需要来解决问题。拥有双实特质的企业并不多,弥足珍贵。

联想集团、浪潮、海尔都是双实企业的典型代表。就拿联想集团来看。他自身是一家高科技制造的实体经济企业,在全球180多国家地区有30多家制造基地、经营近四五千亿体量的实体业务。联想从2011年就开始智能化转型,是业内最早一批,自主研发的智能供应链管理系统,能需求预测、智能排产、智能质检、智能物流,帮全球2000多家供应商实现了数字化,这就是三年来联想业绩逆势增长的后盾。8次入选Gartner全球供应链25强,是亚太地区唯一上榜的高科技制造企业。

2019年后,联想向新IT转型,把他的能力经验、对制造业场景的理解,赋能更多实体经济企业的智能化。新能源时代,像宁德时代这样的企业亟需扩张产能,老IT系统不堪重负,需要数字智能化的新IT支撑。联想作为智能化先行者,对业务高速扩张期的供应链管理有丰富的经验,帮客户提供了智能转型规划、新IT架构升级,设备运维效率大幅提高。联想也利用自己海外建厂和几十年的全球供应链管理经验,为客户在匈牙利工厂的智能化建设提供了新IT服务。

2022年,尽管经济环境充满挑战,联想还投资了40亿,在天津、深圳建立了零碳工厂和新IT智能工厂,带动了区域经济发展。 最近我一直呼吁“是该全力拼经济了”,以联想为代表的双实企业,在后疫情时代对于拼经济将发挥重要作用。这种具备智能化经验的双实企业,是中国数实融合、产业升级转型、实体经济迈向全球价值链中高端的强大动能。

第三大预测:

全球正迎来高成本的大通胀时代,能源、粮食、劳动力、资金、贸易、引进技术等的成本都在上升,世界经济从过去几十年的“高增长、低通胀、大缓和”黄金时代进入“低增长、高通胀、大动荡”黑铁时代,也可称为“后全球化时代”,这既带来重大挑战,也带来重大机遇

2022年,全球金融市场最让人惊心动魄的大事件是, 美联储以40年来的最大力度加息收紧货币,一年时间加了7次息,其中4次加息75BP,堪称史诗级加息周期。

美元是全球主要储备货币,美联储掌握着全球流动性的阀门,历史上每次美元周期均兴风作浪搅动全球,这次美联储激进收紧货币导致全球金融市场动荡、资本回流美国本土、全球经济面临新一轮衰退。

为什么美联储如此激进地收紧货币?因为 美国面临着史无前例的大通胀,10月美国CPI高达7.7%,中国是多少呢?2.1%,美国通胀水平是中国的3倍!

为什么美国出现了如此高的通胀?

很重要的原因是 2020年美联储的直升机撒钱式超发货币。

2020年美国为了应对疫情带来的经济衰退,同时,川普为了拯救任期内低迷的支持率,选择了无上限QE和直升机撒钱,什么叫无上限QE?就是政府开怀畅饮式印钞票,直到把经济拉起来,这段时间,什么赤字货币化、现代货币理论(MMT)等流行一时,好像找到了经济增长的永动机一样,似乎只要货币放水,一切经济问题都能迎刃而解。 2020年,美国广义货币供应量M2增速一度高达25%,十分惊人。

但是,出来混,迟早要还的,诺贝尔经济学奖得主弗里德曼说过一句话:“通胀在任何时间任何地点都是货币现象”。

2020年美国无上限QE和直升机撒钱式的超发货币,终于在2022年“结出硕果”,美国面临史无前例的接近两位数的通胀水平。于是,美联储不得不采取了40年来最大力度的加息进程收紧货币,这导致了全球的经济金融动荡和汇率贬值,印证了那句老话,“ 美元是我们的货币,你们的问题”。

有的同学可能会问,美联储超发货币,难道就没人管管吗? 美联储超发货币不是一天两天了,是长期现象,是普遍现象。

在这里,给大家简单普及一下货币的历史,帮助大家看清 金融世界的真相。最早全球货币体系是贵金属本位,因为金银储量和生产有限,所以不存在货币超发。1945年美国作为二战后最大的战胜国,制定了“美元-黄金本位”,也就是布雷顿森林体系 ,美国承诺1美元兑35盎司黄金,世界各国货币与黄金挂钩,于是美元成为全球主要储备、结算、交易货币。但是到了后来,美国国力下降,加上美国不断超发货币,法国等国家开始怀疑美元能否兑换黄金,开始把美元储备大量兑换成黄金运回国内。面对超发货币带来的无法兑换黄金困境, 美国前总统尼克松在1972年宣布美元不再与黄金挂钩,于是,人类社会进入到信用货币时代。什么是 信用货币?就是以前印钞票受黄金约束,现在不用了,想印多少印多少,于是 全球正式进入货币超发的大时代,世界各国都开足马力印钞票。 因为政府筹集收入无非三种方式,增税、发债和印钞票,增加税收很难通过,发债是要还的,而印钞票既不要还,还无声无息的向民众收了税 ,超发货币也是一种变相税收,“ 铸币税”,所以世界各国越来越依赖超发货币来征收铸币税,这就导致了 过去几十年全球资产价格和通胀水平的大幅上升。

2001-2020年巴西、印度、阿根廷、墨西哥等十个发展中国家平均广义货币增速14.3%,什么概念?就是以14.3%的速度印钞票,对每个人意味着什么?意味着现金类资产以每年14.3%的速度在贬值。

2001-2020年美国、英国、加拿大、澳大利亚等十个发达国家的平均广义货币增速是6.6%,好像不高,但是大家不要忘了,发达国家的经济增速也不过1%-2%,这就意味着过去20年发达国家以每年4个百分点以上的速度超发货币。

中国毫无疑问是世界上控制货币最好的国家之一

过去40年,中国广义货币供应量年均增速大约15%,中国经济增速年均9%以上,好于世界上绝大部分国家。

给大家出道题目,80年代什么叫有钱人?1、千万富翁,2、百万富翁,3、万元户。是的,80年代有钱人叫万元户。根据交易记录,80年代1万元可以在北京买一套四合院,现在能买什么?一平米都不到。

所以,货币超发这件事,短期是察觉不到的,长期非常惊人。

这对我们的启示是, 人类社会进入信用货币时代以来, 超发货币是普遍现象,只是程度大小不同而已,所以我们每个人都要有资产配置的观念。 我经常讲, 投资在长期就买硬通货类的资产,三大硬通货,什么是硬通货?就是在长期能够对抗通胀、跑赢印钞机的资产。

投资是认知的变现,财富自由从改变自己的认知开始,推荐大家看看 《实战经济学》,一本改变我们认知、掌握科学投资方法的书,现在是京东、当当各大平台的销冠。同时,我们将启动 泽平宏观商学院,进行实战经济学的系统培训,带着大家去看企业,去寻找爆发式增长的大机会。

放在更长期的视角来看, 全球正迎来高成本的 大通胀时代,能源、粮食、劳动力、资金、贸易、引进技术等的成本都在上升,这 不仅有货币超发的因素,还有逆全球化和贸易保护主义的因素。

大家知道 过去几十年,全球经济处在“高增长、低通胀、大缓和”的黄金时代,全球化带来了世界经济的繁荣, 俄罗斯中东廉价的能源,中国廉价的商品,美国廉价的美元,构成了这个 黄金时代的三大支柱,但是这三大支柱都被破坏了,破坏它的正是逆全球化。

2018年以来,全球化所依赖的国家之间的相互信任被破坏了, 贸易摩擦导致来自中国的商品价格上涨了,地缘冲突导致来自俄罗斯的能源价格暴涨,高通胀逼迫美联储采取40年来最大力度的加息政策收紧货币,于是廉价美元时代也终结了。

大通胀时代来临,为了对抗通胀,全球不得不收紧金融货币条件,这将大大的冲击全球经济和金融市场,部分市场和机构的 “明斯基时刻”到了。“明斯基时刻”是以美国经济学家海曼·明斯基(Hyman Minsky)的名字命名。他认为经济长时期繁荣可能导致债务增加、杠杆比率上升,进而从内部滋生爆发金融危机的风险。

经济好的时候,投资者过于乐观,倾向于承担更多风险,随着经济向好的时间不断推移,投资者承受的风险水平越大,直到超过收支平衡点而崩溃,这个临界点就是明斯基时刻。

1991年日本泡沫破裂、1997年亚洲金融风暴、2008年次贷危机,都是著名的明斯基时刻。

过去人们享受着全球化的红利,经济一片繁荣,现在逆全球化,商品、能源、货币的成本都上涨了,为了对抗通胀,各国不得不收紧货币,金融市场的“明斯基时刻”一触即发。

那么,在这个高通胀时代,我们该怎么办? 如何才能让我们的资产保值增值?如何实现财富传承呢?

诺贝尔经济学奖得主哈里·马科维茨有一句经典名言:“资产配置是投资市场唯一的免费午餐”。就是找专业的团队,做专业的资产配置和财富管理。

国内的财富管理市场发展非常快,出现了一些非常有特色、有潜力的机构,比如说 新湖财富,开创出一条既与国际标准接轨、又符合中国客户需求的资产配置模式

有几个突出的特色:

第一,以服务为导向。在行业率先提出了以资产配置为核心,以精品化管家式服务为路径的“泓湖百世财富管家”,为客户做配置、做服务,而不是单纯的卖理财、卖产品。曲光董事长说“财富管理行业未来竞争的决胜之处,就是用精品化管家式服务帮助更多人过上美好幸福的生活”。

第二,打造生态。新湖财富在行业率先提出了打造财富管理、健康管理和公益慈善“三大生态圈”。“三大生态圈”要解决的是资产配置与财富的保值增值和传承,身体的健康、长寿,以及通过公益慈善践行社会责任。

第三,研究立身。在行业率先建成了开展宏观经济、资产配置、财富管理专业研究的高端智库植信投资研究院,让资产配置和财富管理有了大脑;率先建成了具有“全球视野 中国情怀”的泓湖百世全球家族办公室,服务财富的有序传承;积极顺应监管、拥抱市场,以“巨源投资”为阵地,落地标准化产品。

第四,担起社会责任。以环境、社会、治理为核心的 ESG ,是新湖财富一直以来坚持的道路,坚持绿色发展,引领财富管理行业合规经营,大力开展投资者教育,积极履行社会责任,践行公益慈善。

目前新湖财富正在积极推动建立财富管理行业的 ESG 标准体系,让整个行业更加健康、合规、稳健发展,为我们每一个人带来更高质量的专业的资产配置和财富管理管理服务!

第四大预测:

2023年面临美元周期、世界经济衰退、成本推动型通胀、新旧增长动力转换等形势,在新发展理念指引下,中国式现代化起航,未来中国经济七大关键词是:公平、安全、实体经济、自主创新、生态环境、高质量发展、顺势而为

凡事物极必反,否极泰来,事情正在起变化。放在中长期的角度,市场投资者可以对中国经济未来前景边际乐观起来。

未来一年中国经济和资本市场最大的逻辑和机会是四个字:困境反转。大家记住这四个字。

过去压制中国经济和资本市场的主要是四大因素:美联储强力加息收紧货币、疫情反复、房地产市场调整、民营经济信心不振。

现在这 四大因素均在边际改善:一、美国通胀水平高位回落,美联储加息节奏预期放缓,美元强势周期已是强弩之末 ,这是重大方向性利好。

二、出台优化疫情防控工作的措施,未来将更加科学。对于那些处于极度困境的行业,估值创历史新低,从长期来看,有黄金般的投资价值。

三、支持民营房企债券融资的金融16条和“三支箭”已经箭在弦上,传递出三好生还是要保的,房地产的政策拐点已经出现,是该出手稳楼市了。预计这一轮大部分的民营房企可能出清,但是中国城镇化还有15个百分点的空间,将会重演剩者为王的故事。

四、推动平台经济完成专项整改,提振民营经济信心,为创新和就业作出贡献。民营经济在国民经济中具有重要意义,发挥了“56789”的重大作用,民营经济信心的提振有助于恢复市场经济的活力和经济增长的动能。

我们对未来世界经济 三大判断: 第一大判断,欧洲有可能爆发全面经济金融危机,提防欧债危机重演,部分新兴市场国家可能也难逃一劫; 第二大判断,全球经济正在开启新一轮深度衰退,美国经济也难以幸免独善其身; 第三大判断,如果作出科学应对,中国经济有望重新引领全球,关键是科学防控、新基建、新能源、民营经济重获信心、平台经济发挥创新作用、稳楼市房地产软着陆等。 2023年中国经济将再度归来!

没有人可以靠做空自己的祖国致富,越是在关键时刻,越要和她站在一起。

展望2023年,中国宏观经济形势将呈 五大趋势:

一是 这一轮美元强势周期进入强弩之末。 由于2022年美联储采取了40年来最大力度加息来对抗通胀,所以美元指数创新高,欧元、英镑、日元等汇率普遍贬值,人民币兑美元汇率也出现了一定贬值。同时,持续大幅加息,也给美国经济增加了压力,美国房屋销售、消费者信心指数等均出现回落。我们预计2023年将会看到美国经济明显放缓,为防止经济硬着陆,美联储加息放缓,美元指数回调将为全球资本市场迎来反弹的机会,人民币汇率将重新回到升值通道。

二是 全球经济正在开启新一轮深度衰退。美联储激进收紧货币,给2023年的美国增加了经济衰退风险。欧洲经济面对高通胀、加息、地缘冲突、能源成本上涨、资本流出等压力,经济出现明显衰退,不少产业因为无法承受过高的能源成本而外迁。总的来看,2023年的世界经济形势比较严峻,中国的外需和出口面临挑战。

三是 成本推动型通胀还将处在相对高位,呈现“滞胀”特征。 主要原因是之前美欧过度超发货币,地缘冲突,以及逆全球化导致来自中国的廉价商品、来自俄罗斯的廉价能源时代一去不返。

四是 新旧增长动力转换。 沉舟侧畔千帆过,病树前头万木春。在房地产大开发时代落幕以后,新基建、新能源、新一代信息技术、数字经济、人工智能等正在酝酿新一轮技术变革。

五是中 国经济逐渐筑底,并有望重新引领全球。 2023年中国经济能否复苏,取决于扩大内需政策力度、新基建新能源增长和稳楼市。

因此,2023年世界形势仍然动荡,但只要我们科学应对,推进新一轮改革开放和扩大内需,提振市场信心,未来最好的投资机会就在中国。

放在更长远的视角,在新发展理念指引下,中国式现代化起航, 2023年以及未来10年中国经济社会发展的大趋势,我认为有 七大关键词:

公平:包括共同富裕、乡村振兴、三次分配

安全:包括粮食安全、能源安全、供应链安全、技术安全、信息安全

实体经济:包括高端制造、金融服务实体经济、房住不炒

自主创新:解决卡脖子技术、发展大国重器、鼓励企业加大科技创新、北交所、注册制

生态环境:包括绿色经济、双碳承诺、新能源

高质量发展:更平衡、更可持续

顺势而为:适者生存

大家记住这七个关键词,看清时代趋势,把握时代机遇,顺势而为,选择优于努力。

作为企业和个人,如何抓住未来机遇呢?不要以为这些只与新兴产业、高科技企业有关系,实际上,其实已经有不少传统行业的企业走在探索创新的路上。

就拿 国内户外品牌——探路者来说,众所周知,已经成为户外专业品牌的佼佼者,那你们知道探路者在芯片领域、载人航天项目也都有参与吗?2012年的时候,探路者就建立了国内领先、完全自主知识产权的“极地仿生科技平台”,南北极考察、神舟系列载人航天等国家级项目都有它的参与,十多年来持续为国家项目提供装备保障,这说明探路者的实力和品质得到了高度认可。

2021年他们收购了北京芯能,一个在国内LED技术处于领先水平的芯片设计和制造企业。一个户外品牌龙头企业主动进军芯片领域, 打造“户外+芯片”双主业发展模式,是顺应国家补链强链、加快芯片国产化的战略需求,也是企业谋求发展第二增长曲线的积极创新,现在也开始量产供货了,成为传统服装品牌进军高科技的典范。

大家都知道,中国茶道博大精深,就在上个月, “中国传统制茶技艺及其相关习俗”在教科文组织申遗成功。但长期以来,中国茶行业的生产加工就是典型的“经验思维”主导,通常是“师徒相承,口传心授”,很难做到高效、稳定的传承,更不用说标准化、规模化地生产了。这个难题一直困扰着传统制茶人。

想生产出高品质的中国茶,就要依托现代化。在这里不得不提到 小罐茶,一个将传统制茶工艺和现代科技结合起来的现代派茶企。在数字化的浪潮下,小罐茶以科技为媒,用独创的“科学做茶”体系,赋能茶行业的高质量发展。

我们一起来看看小罐茶是如何从原料、加工等方面实现“科学做茶”的。

可能大多数的朋友跟我一样,一直以为咱们的茶叶还是通过手工和简单的机械设备制作而成,换了制茶师傅味道可能就不一样了。但是现在,小罐茶通过科技手段完美复刻了制茶大师的非遗技艺,再借助工业化带来的标准、规模、效率提升让大师技艺发挥出更大价值。在小罐茶凤庆滇红工厂,只需要4个人就能做到日产5吨,生产效率比以前提高了12.5倍;而小罐茶黄山超级工厂,用243台自动化设备、46台智能机器人实现了90%的自动化生产。

用科技赋能茶行业,我们普通消费者随时都能喝上一杯品质如一、洁净放心的好茶,还解决了非遗技艺的传承,让真正的好茶走进千家万户。把“经验思维”转变成“科学思维”正是传统茶行业的高质量发展。

第五大预测:

2023年中国将推出一揽子扩大内需的经济复苏计划,全力拼经济,把发展放在首要任务,新基建、绿色经济、城市群建设、乡村振兴、大国重器、高端制造等将成为发力点,既体现新发展理念,也带来新发展机遇

2023年的中国经济形势,我认为可以概括为“三三一”:三大挑战,三大机会,一揽子复苏计划。

三大挑战:一是 全球经济衰退导致中国外需大幅收缩,2023年出口可能负增长;二是 逆全球化和贸易保护主义继续,将对中国高科技产业继续不利;三是 房地产是周期之母,国民经济第一大支柱行业,软着陆还是硬着陆迎来关键时刻。

三大机会:一是 美联储加息进入尾声,美元周期强弩之末,人民币贬值和资本流出压力有望缓解;二是 新能源产业继续爆发式增长,中国有望引领全球新能源产业革命;三是如果能够科学抗疫、实现房地产软着陆、平台经济完成整改再出发、启动新基建为主的经济刺激计划、重启经济, 2023年中国经济有望步入复苏轨道,重新引领全球

要对当前及未来世界经济形势的严峻性有充分估计,关键是做好自己的事情,提振市场信心,信心比黄金重要。

我预测,2023年中国经济将推出 一揽子扩大内需的 经济复苏计划, 全力拼经济,把发展放在首要任务,既短期稳增长,又体现新发展理念,政策工具箱主要是:

继续 降息降准,降低实体经济融资成本。

用好 专项债,加强财政政策对实体经济的支持作用。

大力推动以 新基建为代表的投资计划,比如,全国布局东数西算大数据中心工程,继续大力支持新能源和特高压,等等。

因城施策调整此前过严的限购限贷政策,支持刚性和改善性住房需求,促进 房地产软着陆

平台经济完成专项整改,进入常态化监管,发挥平台经济在拉动就业和创新中的作用。

加大对 制造业和实体经济的减税力度,大力支持大国重器的科研创新,解决卡脖子技术和技术研发。

通过发放 消费券等方式,提振消费者信心。

在 都市圈城市群加大轨道交通建设,打造一小时都市圈。

刺激 绿色经济,大力发展绿色消费、绿色能源、绿色交通、绿色园区等,推动经济社会发展绿色化、低碳化。

加强 粮食安全、能源安全、产业链安全建设,牢牢掌握发展自主权。

中国有世界上最强大的产业链,有世界上最完善的基础设施,有勤劳智慧的广大人民群众,有富有创新精神的企业家群体,有富有韧性的经济体系。幸福都是奋斗出来的。

如果一揽子经济复苏计划实施有力,将推动中国经济走向复苏,各界将不断增强对中国经济前景的信心。

我认为,一个人的价值取决于对他人的价值,一个企业的价值取决于客户、为员工、为合作伙伴、为社会创造的价值!

“十四五”规划提出全面实施乡村振兴战略,乡村振兴是一盘大棋,是国家大事,事关共同富裕、粮食安全、绿色发展、脱贫攻坚,归根结底是与老百姓追求美好生活紧密相关。

对于全国性的龙头企业,扛起社会责任,实现乡村振兴重要的使命担当。中国飞鹤,是家喻户晓的民族品牌。飞鹤的成功很大程度上是因为抓住时机,打出“更适合中国宝宝体质”定位。而且, 飞鹤在做好主业、为老百姓提供优质奶粉的同时,发挥产业链优势,从乡村来、到乡村去,以实际行动助力乡村振兴。

乡村要振兴,必须靠产业。飞鹤早在2006年就在我国黄金奶源带上打造了第一条中国婴幼儿奶粉行业的全产业链,通过构建起“市场+农业+乳业”产业格局,飞鹤累计带动黑龙江省100多万亩耕地增值,这既是飞鹤奶粉保持高品质的底气,也是一条“造血式”产业帮扶的共富链。

乡村要振兴,必须靠人才。乡村需要人才建设,关键是要让人才愿意来、留得住。飞鹤依托产业集群,通过让广大农民深度融入现代产业链,扩大农村就业机会、增加农民收入,目前飞鹤已拉动了17万农民增收致富。飞鹤还“授之以渔”通过与技术院校合作,对部分村民进行专业对口培训,返岗后的工资能比普通员工高出20%~30%。飞鹤的发展也吸引了越来越多的年轻人毕业后选择回流家乡,在不远离家乡的地方,也能获得成长空间大、薪资丰厚的工作机会。飞鹤真正让产业链上的劳动者腰包富起来,也让人才愿意留在乡村。

乡村要振兴,科技要先行。飞鹤利用自身的优势在东北这片黑土地上,建立起一套可持续种植、养殖、加工生产标准。从源头牧草种植、到规模化奶牛饲养,再到生产加工、售后服务各个环节,积累了大量标准化管理经验,大幅提升了当地农业科学化、标准化水平,不但保护了黑土地生态环境,而且生产出来的作物品质也高于市场平均水准,大幅提高生产效益。

从乡村来,到乡村去,来自黑土地,回报黑土地,飞鹤一步一个脚印走出了一条“造血式”扶贫之路。我们也希望像飞鹤这样有社会责任的企业更多涌现在中国大地上,一起助力乡村振兴,实现共同富裕,让更多的人奔向美好生活

我再给大家讲一个励志的乡村振兴故事。

在中国历史上有一个典型的贫困区——河南省商丘民权县,著名社会学家费孝通先生称其为新中国最贫困的起点,并三下民权县,提出了 园艺改革的“民权模式”

从20世纪50年代葡萄成为民权县大田作物之外的一个主要种植产品。随着产量逐年增多,在1958年民权葡萄酒厂成立了,这是 新中国第一家葡萄酒厂

天明民权葡萄酒成立65年以来,在助农和区域经济发展方面发挥了重要的作用,葡萄酒产业链带动数千家农户脱贫,平均给每户一年增收超过5000元。费孝通先生因此欣然为民权葡萄酒题词:葡萄美酒,富国利民。

他不是简单的收购、生产、销售的模式,而是以“企业+基地+农户”的形式,跟高校、研究所的专业人员联手,一起指导农户科学的进行葡萄种植,打造优质的葡萄基地。

在不断完善“民权模式”的过程中,天明民权也实现了葡萄种植、生产制造、销售服务、数字科技四个环节有机融合发展,建立了一个“产业兴、田园美、农民富、环境优”的葡萄产业园区。

既帮助农户脱贫,又推动公司规模化、集约化生产经营。通过特色产业惠民生,助力乡村振兴。这就是一个大美的企业为乡村赋能 、做贡献的典型故事。

第六大预测:

新基建挑大梁,新一代信息技术、元宇宙、人工智能、数据中心、特高压、智能交通等大规模超前建设,打造中国经济新技术、新产业、新引擎

我们曾经有一篇文章全网几亿的阅读,叫《是该启动新一轮基建了》,后来出了一本书《 新基建》,也很幸运,也非常感谢,获得了中组部全国党员培训的“创新教材奖”。

什么叫新基建?就是支撑未来20年中国经济繁荣发展的新型基础设施,就像20年前铁路、公路、机场、桥梁帮助中国成为世界工厂一样。

新基建包括新能源、新能源汽车、充电桩、5G、新一代信息技术、数字经济、人工智能、大数据、工业互联网等。新基建正在挑大梁,短期有助于稳增、长稳业,长期有助于打造中国经济新技术、新产业、新引擎。

今天,我和大家一起看一看有 哪些新基建将影响人类的未来。

1、 企业数字总部

不仅我们的国家需要新基建,企业也需要拥抱新基建。中国迎来全面新基建的浪潮,企业新基建的标志,就是企业是否拥有“数字总部”。

有些企业老板,愿意花费巨资装修豪华办公室、大型生产车间,却不愿意花很少的钱买先进的数字化工具。这样的做法非常不正确。

我们要舍得花钱买好的数字化工具, 在实体总部之外,抓紧创建“数字总部”。

什么是企业的数字总部?通过一个数字化工具,连接每个人、连接每个业务单元,让企业的经营管理都在同一个平台上发生,不受时间、空间、语言的限制,飞书就是企业的数字总部。

飞书这个数字总部跟之前的数字化有什么区别?

很多企业家会认为,能拉群聊天布置工作、远程开视频会议,就是数字化办公了。业务数据能够上线,就是业务数字化了。这样的认知还停留在上个世纪。

数字总部,是所有人都在线上高效协作,所有业务环节在飞书上高效运转。老板们可以在飞书上实时看到业务情况,还能下钻到每个最小业务单元里,了解所有人和事的详细情况,进行更科学的决策。

比如说,公司有11万人,没有总部大楼。但是,你问他们的员工,有没有总部?他们会说飞书就是他们的总部。写文档、开会、员工招聘、绩效管理、研发管理,你所有能想到和工作&业务相关的事情,基本都发生在飞书上。

当企业有了数字总部,企业办公协同的方方面面都会发生奇妙的变化。

比如,CEO每天的工作主要形式就是开会。有了数字总部后,首先,很多会不用开了,在文档里几个人一起共创一下就可以对齐。其次,开会的时长也减少了。元气森林用飞书开会后,通过文档+视频会议的模式,从前一场会平均时长 90 分钟,现在只需 45 分钟,平均会议时间减少一半。不仅是办公协同,老板们更看重的业务结果,有了飞书这个数字总部后,也发生质变。

物美集团有1700家门店,门店巡检是产品和服务标准化的关键。此前,店长们的汇报方式是,将巡检记录拍照发到聊天群里,1700 家门店每天产生上万条巡检信息,群内的信息直接爆炸。还需要专门组织督导组进行人工判读、线下抽检,费时费力,效率很低。

物美在短短几天内就在飞书上搭建了一个巡检系统,实现了总部对每一家门店信息的实时掌控。把原来一周才能获取的门店问题,变成5 分钟即可完成,信息自动汇总,异常问题自动推送相关人解决。而且使用起来很简易,员工只要会用智能手机,就能轻松上手。

门店巡检只是物美的一个业务场景,「数字总部」飞书给物美带来的是业务底座的根本性变革。

2、 智能云。

我们认为智能计算是建设新基建的重要技术支撑,“云”和“智”将会充分融合,让“基建”不再是钢筋水泥的躯壳,而是有了智能的灵魂。

例如, 百度智能云作为新基建的重要参与者,就提出了“ 云智一体,深入产业”的战略。 现在,我们来看看它是如何将将“云智一体”切入具体工业场景 ,影响产业的。

第一,以工业为例, 对一些复杂的工业场景进行了智能化改造。

举个例子,过去,恒逸石化的质检模式一直是传统的“人眼+手电筒”,效率低下。百度智能云通过强大的算力让AI学会辩别产品缺陷,给质检产线装上了“智能的眼睛”。现在,恒逸石化实现了对产品复杂表面的深度分析,质检效率大幅提升70%。

第二是把具体的场景升级为一套方法,百度智能云的工业互联网“开物”平台,让企业实现“智能的随用随取”,让“产线学会思考”。沉淀知识、降低企业使用AI的门槛,这本身也是建设基础设施的本意。目前开物平台累积超过200个工业解决方案,沉淀了3.8万个工业模型。

百度智能云是“云智一体,深入产业”,从“芯片-框架-大模型-智能应用”都有自研技术,为企业提供系统级全栈解决方案。已经在很多工业制造场景积累了经验,可以说是“百度工程师下工厂”,做到贴近工厂、下沉服务,大大降低了数字化成本。我也相信,未来云智一体的新基建将深刻影响我国实体经济,为更多企业开辟新的增长模式。

3、 脑机接口技术

大家看没看过两部很有名的电影,斯皮尔伯格的《头号玩家》和科幻经典《黑客帝国》。两部影片都讲了一个意念操控的虚拟世界。 想象一下,生活在这样一个世界:用意念就能驾驶汽车、不用语言就能与别人交流。 在科幻电影中,这样的场景已不新奇;在现实中,有一项技术的应用正将想象变成现实。这项技术就是脑机接口。

人类的运动、视觉、听觉、语言能力由大脑对应区域控制。而这些区域的激活来自于大脑给出的指令,源头是人的意识。

人类意识的本质是什么?就是860亿神经元的交互活动。他产生的电信号,就是我们理解意识本质的窗口。

脑机接口技术,是将人的大脑与外部设备连接,采集大脑不同功能分区对应的电信号,然后提取、识别、解码大脑的意图,最终反馈给使用者,实现大脑与设备的信息交互。

脑机接口技术分为侵 入式和非侵入式。

马斯克的Neuralink是侵入式脑机接口技术的代表企业。其开发了柔性电极技术,能在人脑中植入微小的电极,将3000多个传感器,分布在100根4至6微米的丝线上。这项技术2021年的时候实现了让猴子用意念玩游戏。

他认为 脑机接口技术在未来将会是人类通向“永生”的必要路径

也有人认为脑机接口技术更加广泛的应用场景在非侵入式路径上。非侵入式无需手术,通过穿戴设备,直接从大脑外部采集信号,很显然这样的方式更容易被大家接受,目前涉及到的应用领域有 科技助残、孤独症干预、智慧健康生活等等。

据统计,全球超15%的人经历过,或正在经历某种形式上的缺陷障碍。全球15岁以上人群中,有1亿9千万人的缺陷障碍严重影响日常生活,包括肢体萎缩、残疾、植物人、感知缺陷、抑郁症、孤独症、失眠症等。

这几年来,脑机接口技术正在尝试由残疾人朋友佩戴智能假肢演奏钢琴、剥香蕉,甚至挑战攀岩。

除了帮助特殊群体, 这项技术的应用离我们的生活其实并不遥远。世卫组织统计,全球患有严重失眠症的人群大约占1%-2.6%,这还不包括普通的睡眠质量差。 非入侵式脑机接口设备可以科学地判断大脑神经状态,通过节拍和音波助眠,有效地缓解失眠症状, 修复睡眠质量。

这是2021年5月自然期刊的封面,图中的26个英文字母是用脑机接口将人的意识直接转换为文字书写的。虽然笔画有些潦草,但可以想象,在未来这项技术能承载多少曾经破碎的梦想,让多少残障人士能成为作家、书法家、甚至是运动员。最后, 希望我们一起关注这个关乎全人类的伟大事业。

4、 星链技术

从这次的俄乌冲突来看,很多人会奇怪,乌克兰弹丸之地,GDP只有2003亿美元。而俄罗斯是著名的军事强国,GDP总量为1.77万亿美元, 为什么俄乌冲突会僵持至今,迟迟无法结束?其中就要提到一个科技的创新技术——星链技术。

什么是星链技术?美国太空探索技术公司SpaceX,制造了低轨道卫星互联网项目。在太空搭建4.2万颗卫星组成星链网,提供更低价、更广泛、更快速的互联网服务。目前已把3000多颗卫星送入轨道,2024年前能再发射0.9万颗。

星链的工作原理,是卫星之间通过使用激光链路,相互发送信息包;卫星与地面站之间,使用微波信号传递信息,实现信息互联。 相较于传统卫星互联网技术,星链具备了很多的 优势:

一是星链网络覆盖范围更大。星链具备卫星数量优势,覆盖各个纬度,传统卫星通常位于赤道附近,有地理位置限制。 二是星链能快速传输信息。星链卫星距离地面仅210英里,传统卫星轨道更高。更低轨道的卫星可以更早接收信号,更快传播。 三是星链将实现更低的联网价格。星链项目未来将运营数万颗遍布中低轨各个轨道的卫星。相对于传统数颗至数十颗卫星,可提供速度更快、更稳定的带宽,支撑更多的用户。随着用户量的增长,分摊到消费者的资费将会比传统卫星通信低得多。

星链是2022年春天首次运抵乌克兰投入使用,一直是作为乌克兰军方的重要通信手段。当前,乌克兰大概有2.5万个星链终端在运行。星链提供了紧急情况下的网络支持,帮助信息和情报传递。 星链在军事通信、天基侦察监视、导弹预警等方面具有巨大应用潜力。

事实上,星链技术本质是对新一代信息技术的创新。从星链在战争中起到的重大作用,我们进一步感受到发展新基建、推动科技创新的重要性。我们不仅要推动陆上新基建,还要推动空上、太空新基建。尤其是关系到国家安全的领域,这都是大国竞争的关键。

第七大预测:

新能源革命迎来爆发增长期,新能源汽车、锂电池、光伏风电三大传统赛道迎来大洗牌,自动驾驶、氢能源、储能三大万亿级新赛道蓄势待发,当下不投新能源,就像二十年前没买房

我在2020年初倡导“新基建”“新能源”,在2021年提出了一个流传广泛的观点,“ 当下不投新能源,就像二十年前没买房”。为什么?

在当下, 新能源相关的产业是未来中国经济最有希望的,最具爆发力的领域。这是时代的力量,我们每个人都是时代的产物。

新能源是当下增长最快的行业,自2015年以来,我国新能源车产销量连续8年排名世界第一。2021年创历史新高,达到352万辆,增长1.6倍 。2022年预计销售600万辆左右,继续增长一倍,渗透率超过20%。在2022年GDP只有3%左右增长的情况下,新能源汽车再次实现了翻倍增长,这就是趋势的力量, 只有20年前的房地产和互联网才能媲美。

根据 S型曲线理论,消费品渗透率从0%到10%可能需要10年、20年,但是超过10%以后,技术进步、消费者习惯、基础设施建设等等日益完善,大家的疑虑开始消退,将会迎来爆发式增长。

我们 预计10年内,新能源汽车渗透率将超过70%,也就是新能源车的销量占所有汽车销量占比超过70%。

越来越多的资金投入到新能源汽车的研发中,新能源汽车的技术不断进步,成本不断下降。

新能源汽车为什么最近几年井喷式增长?首先是 快速的技术进步,续航里程提升,安全性能提升。其次是 全球环保大趋势, 2020年9月22日,中国向世界郑重承诺,我们要 在2030年实现碳达峰、2060年实现碳中和的目标,也就是“双碳”承诺。 最后, 消费者对新能源汽车认可度提升。新能源汽车井喷是政策、技术和市场红利叠加的结果,可谓天时地利人和。

我国为什么如此重视新能源产业发展?一个是 大国竞争的制高点,抓住新能源革命的重大机遇。全球新能源三大玩家,美国、欧洲和中国,新能源汽车前景最好的也是这三大经济体。比如说,这次美国总统拜登推出1.8万亿的基建计划,其中很重要就是在新能源领域取得领先地位。英国也出台大规模新能源发展的计划。

中国在传统车的时代,无论是市场还是技术包括品牌,客观来讲我们和欧洲、美国、甚至日本相比还有巨大差距,但是在新能源汽车,无论是整车还有电池等核心零部件,都已经诞生世界级企业,全球锂电池前10强企业,中国占一半以上,我们有可能实现换道超车。

另一个是关系到 国家能源安全,中国石油的70%依赖进口,其中70%过马六甲海峡。在全球地缘动荡的时代,而石油又是上一个时代工业的血液,所以大力发展新能源, 发展新能源汽车、锂电、光伏、风电、氢能、储能,保障我们的能源安全至关重要。

虽然中国缺油少气,但是有一个东西中国是很富有,非常有利于新能源汽车的发展。大家知道中国中西部有广阔的戈壁、沙漠,这些都有可能是未来大规模布局光伏的地方。

20年前买没买房完全是两个命运,今天在新能源爆发的黎明,不投新能源就是20年前没有买房。这是我的一个看法,这是时代的力量,我们每个人都不过是时代的产物。

新能源革命已经到来,2022年,比亚迪新能源汽车销量超过200万辆,有望成为新能源汽车时代的丰田和大众,销量占国内一半,是后面所有的和,正在走向全球。

现在留给其他新能源车企的时间不多了,随着以长城、吉利为代表的传统车二代下场造新能源车,华为问界横空出世,新势力面临的形势更严峻了。

新能源汽车和锂电池是大赛道,已经诞生了几家世界级、万亿市值的企业,现在两大行业正在面临大洗牌, 以中创新航为代表的动力电池实力企业快速崛起。

我们以中创新航为案例,讲讲新能源汽车发生的令人激动人心的变化。老百姓对这家toB的企业可能还不熟悉,但 在新能源领域已经是耀眼的新星了,像我们熟悉的长安、小鹏等新能源汽车,都装载了他提供的动力电池。

中创新航的成长之快令人振奋,它是目前动力电池装机排名前10里,连续三年增长最快的企业,2019年在国内动力电池装机第六,现在,中创新航的 装机已经是全国第三,未来,有可能成为全球前三。究竟中创新航是怎么快速成长,在行业激烈竞争中脱颖而出的?我认为有三点最为重要: 成长性、产品力、高度的社会责任心。

首先是成长性。中创新航有着深厚的动力电池制造底蕴,截止2022年底,拥有产能15.4GWh,产能利用率达95%以上。未来的中创新航,仍将以翻倍的速度快速成长,2021年江苏、厦门、成都、武汉、合肥等多地产线开建,也加速产品出海,和德国知名企业BMZ集团、葡萄牙政府达成战略合作。未来。中创新航将继续致力于从中国制造,到世界智造,持续保持高成长性。

其次是产品力。中创新航把“创新”融入到公司的血液和基因。在过去的几年持续地开展技术创新方面的工作。2018年,中创新航在业内首发高电压的三元电池,引领了三元技术路线发展。现如今,他的镍高压体系不仅安全性高,而且支持800公里以上续航。中创新航推出了OS电池平台技术,减少了40%结构件数量。公司2022年发布了OS高锰铁锂电池,能保障700km以上续航。未来还将陆续推出更多有竞争力的新产品,大家拭目以待。

最后就是高度的社会责任心。好的企业要“利他”,利市场、利客户、利社会。现如今,新能源市场巨大、潜力巨大,行业非常需要有使命、有担当的企业来领头。我们看到这两年,上游锂资源涨价比较厉害,面对如此的成本压力,中创新航仍然专注于自身的成本控制,力争为整体产业链和谐服务。正是这样的“ 利他、共赢、以客户为先”的发展,才吸引来众多的长期合作伙伴,中创新航已经给28个乘用车品牌和70个车型做了配套,赢得了广泛信任,客户具备极高粘性。

新能源车、动力电池是产业的需求端,是产业最贴近消费者的一环,也是非常大的市场。那么在这当中,优质企业怎么去发挥引领作用,怎么去给上下游赋能,给整个行业的客户赋能,是非常重要的。我们也期待,未来看到越来越多像中创新航这样优质的企业,可以真正的承担带头作用。

我们预计,未来新能源产业链将有5倍增长空间,将实现10万亿级的大赛道。2022年新能源汽车渗透率20%多,还有4倍空间,我们一年乘用车2500万辆,如果未来用10年左右大部分替换成新能源汽车,整车销售一年就是3-5万亿,加上上下游的正负极材料、三电等,再加上风电、光伏、氢能、储能、智能驾驶等领域,整个新能源的产业链将超过10万亿, 将成为国民经济的第一大支柱行业,成为最有希望替代房地产的产业。

那么,未来新能源行业最具爆发力的领域来自哪里?我认为有几个特征:市场空间广阔,符合行业发展大趋势,但是还存在技术等瓶颈尚待突破;行业还没有大规模商业化,但是处在黎明前夜:行业格局尚未形成,每个玩家都有机会,估值低,爆发力强,有望诞生伟大的企业。

如果过去五年是新能源汽车和锂电池的井喷期,那么,未来我看好自动驾驶、氢能源、储能三大万亿级新赛道,蓄势待发。

未来全球新能源行业发展主要包含三大主线赛道趋势: 从电动化到智能化,从煤电到绿电+储能,从锂电池到氢能源电池。

一是未来从电动化到智能化,智能驾驶是大势所趋,软件定义汽车时代即将来临。

二是未来将从煤电到“绿电+储能”。现在的新能源汽车并非最终解,甚至带有伪新能源的概念,主要以煤电为主,未来“绿电+储能”的模式才算真正的新能源,提高非化石能源在一次能源消费中比重,主要包括可再生发电和电力综合利用领域,比如风电、光伏、新能源友好并网的新一代电网、新型储能等。

三是从锂电池到氢能源。现在的氢能就像5-10年前的锂电池和光伏,虽然还未大规模商用,但从底层逻辑上符合人类能源演化的大方向,是人类最清洁的能源解决方案,从技术进步和商用进展上,正处在爆发前夜。

能源安全、能源清洁化是重大国家战略。氢能源是21世纪最清洁能源,元素资源丰富、储能时间长、能量密度大。未来氢能源行业的发展,要从上游制氢、中游储运氢、下游应用氢等各环节持续突破。氢能源产业链正走在发展的快车道上。

我们预计,新能源市场增量空间巨大、竞争格局未定,未来还将有一次大洗牌,鹿死谁手,尚未可知。

第八大预测:

新消费新国潮崛起,得年轻人者得未来,得线上者得天下,购物、生活、工作、生产、娱乐等线上化是大势所趋,八大美好行业乘势而起,情感需求将快速增长,宠物经济、宅经济、医美、心理医生、老人护理等行业快速增长,我们都是单翼的天使,只有彼此拥抱才能飞翔

我经常讲,我们每个人、每个企业最终都是时代的产物,机会都是时代的给的。中国消费升级,每10-20年成就一个大的机会。

谈到 消费升级,就必须说说 马斯洛需求层次理论,该理论认为,人的需要有一个从低级向高级发展的过程,可以分为 五级模型:生理(食物和衣服),安全(工作保障),社交需要(友谊),尊重和自我实现。

中国改革开放40多年,居民消费升级的路径也十分清晰。 80年代解决温饱问题,带来了食品纺织工业的繁荣。90年代解决耐用品需求,带来了家电工业的繁荣。2000年以后住行消费升级,带来了地产汽车行业的繁荣。你看,很多机遇不是偶然的,是必然的,是消费升级带来的时代趋势。

未来呢?未来消费升级往哪个方向去?带来哪些产业的机遇?

未来消费升级有五大趋势:健康化、 品质化、线上化、国潮化、情感化。

1、先来看健康化。 “送什么都不如送健康,买什么都不如买快乐”。 快消品类,运动鞋服、彩妆医美、健康饮食领域国货实现快速增长。主打“轻降运动”的健康饮食、以及迎合新社交功能的新茶饮,成为竞相追捧的新赛道。=消费升级的一大表现就是健康理念觉醒,老百姓从“吃得好”到“吃得营养”,特别是在后疫情时代,健康焦虑普遍存在,投资健康将成为最长久的投资, 全民提升自护力时代来临

根据针对高净值人群的调查报告显示,高净值人群“生活烦恼和困惑”排名第一的是“健康”,最愿意“加大花销”的类别是“健康食品、保健品”,远超其他品类。

保持健康,提升自护力是关键。对于中国人而言,我们提倡未病先治、食补养生。 在疫情逐步放开背景下,通过日常营养强化来提升自护力的食补养生方式,将成为未来健康大风潮。最常见的食补方式就是喝牛奶了,很多小孩一出生就是靠奶粉获取营养的。但你知道吗,其实奶粉不是小孩子的专利。相比于液态奶,配方粉具备多重优势:一方面,它不仅保留了鲜奶的主要营养成分, 还可以依据人体需求,添加多种营养元素和功能性成分,营养更全而且兼具功效。另一方面,奶粉在加工过程中蛋白质分子会变细变小,更易吸收,再加上热水冲饮,温热适口,对成年人来说,是更高效的营养补充和食补养生新方式。因此,我们看到专为成人定制的奶粉越来越受到市场的认可。2022年8月天猫、京东成人奶粉增速分别为23%、16%,远超其它品类。

这一领域也成为各大奶制品企业的兵家必争之地。就拿在婴幼儿奶粉领域占据头把交椅的飞鹤来说,飞鹤推出了它的第二品牌—— 爱本高端奶粉,主打提升成人自护力,开创一站式科学养生新方案。之前成人奶粉给人以边缘化、低端化的刻板印象,爱本高端奶粉的推出,真正让成人奶粉这个传统品类实现创新突破。

配方高端。爱本高端奶粉联合北大医学部首创“1+3”自护力配方,创新融入被称为 “21世纪免疫之王”的牛初乳,并添加了很多天然滋补成分, 可有效提升自护力

精准高效。现代人不愁保健品、营养品不够多,恰恰是这也要补、那也要补,不知道怎么补。爱本坚持科学路线,与权威机构合作,配方针对性添加自护力营养成分,一天两杯爱本,自护营养全补充。

一站式服务。爱本高端奶粉联合专业营养师,提供健康咨询服务,帮助顾客打消健康养生过程中的各类顾虑、疑问,让中老年人真正告别“保健品忽悠式营销”。中国人讲究百善孝为先,过年在即,给父母送什么都不如送健康。

爱本高端奶粉有志于引领整个行业向高端化发展,真正为顾客提供科学的营养补充方案,成为养生新选择。我们期待爱本高端奶粉能带动高品质成人奶粉崛起,再创中国奶粉行业的奇迹,送什么都不如送健康!

2、品质化。我们的研究认为,未来人们对于品质生活、美好生活等的需求将持续上升, 未来20年将属于“ 八大美好行业”:新基建、新能源、新国潮、新消费、数字经济、生命经济、银发经济、金融经济。 那些能够给人们带来更好的品质、更实用的性能、更舒适的体验的产品,将脱颖而出。

随着小康社会的全面建成,大众的消费水平和消费能力与日俱增,对美好生活的需要也持续升级,自然而然地,大家对消费品、尤其是大件耐用商品的要求也越来越高。我举个例子,汽车, 2012年的时候,全国汽车保有量是1.2亿辆,而现在全国汽车保有量已经超过3亿辆,平均每100个家庭拥有汽车达到60辆,如果说以前大家对汽车的追求可能是有没有,那 现在对于汽车的追求就是优不优了, 作为别克世纪的首批车主之一,我谈谈一些体会。

以前,车对于绝大部分家庭而言,只是一种代步工具,大家的首要选择是使用成本低的普通旅行轿车,但随着大家的收入提升,车对于大众来说也不再是单一的代步工具, 大家也越来越注重功能和品质,需求也更多地过渡升级到空间更宽敞、体验感更舒适的高端MPV,国内MPV市场的需求量持续增长,也推动了车企推出更多的MPV车型,娱乐休闲、舒适美观、安静私密这些升级的需求也逐步地反映在现有车型的更新换代中。

大家一提到MPV,脑海中第一个想起的品牌就是别克。在MPV的发展史里,别克可以说是代表性企业。 别克GL8作为国内高端MPV市场的开拓者和引领者,至今已经有160万车主。随着收入的提升、科技的更新换代和用户消费需求的升级,别克 现在推出了别克世纪这款车,定位到豪华MPV的市场,也是在响应那些坚持长期主义、实干型的高净值家庭对于豪华MPV的升级需求。大家开始买符合自己价值观的产品,品质的优先级越来越高的同时,也很务实, 要把 自己的钱花在值得的地方,而不是乱花钱买那些名不副实的产品

就拿这款车型举例,他是基于全新大型豪华MPV架构开发,将前瞻科技、人文艺术与尊崇享受深度融合,想要树立更舒适、更豪华、更科技、更安全的市场新标准,满足用户消费需求的持续升级。别克世纪 的价值观、主张、产品力,一方面可以满足他们的身份地位表达,另一方面也能很好的照顾到家用商用的需求,本质上,这车不仅豪华,还有很高的科技含量。

对于这款车,我印象比较深的两点,一是座椅,非常舒适,功能也很丰富,叫 云感座椅,就是放倒以后像躺在云上的感觉,兼具按摩、制暖这些功能。不同的模式适用于不同的场景,比如冥想模式就适合让人放空大脑和身体,静静地思考。 以及,别克世纪还为云感座椅搭配了一颗高通的8155芯片。座椅配芯片,很智能。

另一个是他的 智慧幕墙系统,配备了一个可以升降的智能屏,同时满足了用户对于私密性、娱乐和办公的需求。当把智能屏升起来的时候,后座就是一个完全独立的私密空间,智能屏可以实现播放音乐、视频,投屏等多重功能,还可以实时和外界沟通,满足娱乐休闲办公的需求。刚刚来的路上,我就和现场的工作人员实现了连线看到了会场情况,能够有效地节约时间和提升工作效率。

而且国家三胎放开了,三个孩子坐四座车不够,他还有六座版,很好地适应了现在的家庭需求, 预设了7种座椅一键联动模式,中间留出过道,方便二三排通行上下车;二排横移就能拉近彼此的距离,包括躺倒休息这些使用场景都可以一键实现 ,灵活掌握后排的空间,可以说对用户需求有着深入的洞察和考量。

一辆好车,就是你移动的家。高品质的车能够不断满足用户需求的升级,给用户带来更美好的体验和幸福。 可以说,别克世纪在我看来,从豪华MPV的标准来看,堪称领先一个世纪。

3、 线上化。我给大家做一个大胆的预测,未来我们的 购物、生活、工作、生产、娱乐等将越来越线上化。这次疫情带来的最大变化是线上化。经过这次疫情,线下对线上的替代将更加快、更全面。为什么? 2003年非典,诞生了以阿里、京东等为代表的新零售,将我们的购物、逛街等线上化,替代了大商场。2020-2022年的疫情持续了三年,远超过2003年非典的半年,这大大普及了线上工作、生活、娱乐,以后不仅我们的商场购物被线上新零售替代, 我们的写字楼办公有可能逐步线上办公和会议替代,我们的娱乐有可能逐步被线上元宇宙替代,我们的工厂将越来越智能化、变成无人工厂、黑灯工厂。等等。而对新的生活和工作方式,年轻人适应的更快,未来得年轻人者得未来,得线上者得天下,购物、生活、工作、生产等线上化是大势所趋。

4、 国潮化。 在这里跟大家说说最近这些年很流行的“新国潮”现象。中国人均GDP突破1万美元,新国潮消费时代来临!消费市场呈现新气象,比如,新式茶饮变种传统茶文化受到年轻人追捧、中国元素亮相国际秀场、自主品牌手机和新能源车正走出国门。这些现象标志着“国潮”崛起,在国货、文化、科技等各个领域全面绽放。

什么是新国潮?就是新时代下,“制造业高质量发展”与“人们追求美好生活”,碰撞出的火花。

国潮兴起并非偶然,是符合国际规律的。2010年中国跃升为世界第二大经济体,2021年中国GDP规模114万亿元,占全球GDP 18%以上。 人均GDP 1.24万美元,可对标到美国70年代末、日本80年代初和韩国90年代;在此阶段,美日韩均处于个性化消费、新生代消费群体崛起时期。

中国“Z世代”消费群体崛起,是“国潮”的主力军。“Z世代”是指1995-2009年间出生的一代人,恰逢中国经济实力腾飞,民族热情促使他们对国货品牌的认可度更高。“Z世代”又经历了互联网的高度发展期,在信息多样化、物质条件相对充足的环境下,不过分追求奢侈品所代表的社会地位, 更注重性价比、黑科技、新鲜感和社交性。《百度2021国潮骄傲搜索大数据》显示,90后、00后是国潮关注的主力,占比接近3/4。

怎么打造国潮品牌?三大要素:品牌、文化、新消费。品牌出圈有四大路径。一是深耕细分市场、借助大单品引爆。二是在原料、设计和技术上打造核心竞争力。三是新营销通过KOL和KOC背书、社群营销、跨界营销等方式,快速打响品牌知名度。四是“线上+线下”打通,数字化转型。

5、 情感化。我在2022年初年写过一个段子:各位媒体朋友,不用问了,已转型情感博主,拿走,随喜。

后来很多朋友来问经济学家转型情感博主是真的假的?现在明确给大家说,未来情感需求将快速增长是千真万确的, 宠物经济、宅经济、医美、心理医生、老人护理、护理机器人、元宇宙等行业正快速增长。

跟大家说个有趣的现象, 单身经济、懒人经济,正在引发消费新业态,衍生宠物、 “一人份”、迷你家电、智能家居等新赛道。 快节奏、高成本的生活压力,以及婚恋观的转变,催生出单身经济、懒人经济。一方面,宠物喂养成为单身人群消费新趋势。根据统计,2021年北上广深54.7%的单身群体有养宠物。=2015-2020年中国宠物市场规模248亿元升至704亿元。另一方面,“一人份”餐食、迷你家电、智能家电迎来发展。 半成品养生汤、自嗨锅、 预制菜为代表的方便食品成为满足懒需求的新选择 ,容纳一人使用的迷你电饭煲、小水壶、小洗衣机等受到推崇。 扫地机器人、电动牙刷、洗碗机等解放体力劳动的家居产品需求量大幅提升。

未来人们对情感的需求将不断上升,更加关注自身的体验和幸福。

给大家说说我对爱和幸福的理解:幸福就是找一个温暖的人过一辈子。一个女人最好的嫁妆就是一颗体贴温暖的心,一个男人最好的聘礼就是一生的迁就与疼爱。陪伴是最长情的告白。深情不如久伴,厚爱无需多言。平静淡然才是暖心真爱的开始:从激情到亲情,从感动到感恩,从浪漫到相守。时间越久,越不愿离开你,这才叫爱人。我们都是单翼的天使,只有彼此拥抱才能飞翔。

第九大预测:

应对人口老龄化少子化成为国家战略,从放开生育到鼓励生育,大力构建生育支持体系,孩子才是未来最大的财富,城市开启抢人大战模式。

中国人口的主要形势是老龄化、少子化和不婚化,这对我们这个社会、每个人、各行各业都影响深远。

人口 老龄化已成为全球普遍现象,但 中国人口老龄化速度之快、规模之大、程度之深,全球绝无仅有。中国人口老龄化趋势将呈现五大特点。

1)老龄化速度之快在全球前所未有。

1962-1976年是中国婴儿潮和人口红利的来源,带来了中国经济的高速增长,以及过去20年房地产黄金时代。

现在1962-1976年出生的人口46-60岁,正加速步入老龄化。

2001年中国65岁以上人口超过7%,标志进入老龄化社会, 2021年步入深度老龄化,65岁及以上人口占比达到14.2%。未来老龄化还将加速到来。

中国人口老龄化速度前所未有,2033年左右进入占比超过20%的超级老龄化社会。

2)中国老年人口规模庞大。2020年我国65岁以上老龄人口达到1.91亿,占总人口比重为13.5%,全球每4个老年人中就有一个中国人。预计2057年中国65岁以上人口达4.25亿人的峰值,占总人口比重三分之一。

3) 高龄化、空巢化问题日益突出。2020年中国80岁及以上人口3660万,预计2050年将增至1.59亿,高龄老人可能面临更为严峻的健康问题,空巢老人和独居老人的增长将弱化家庭养老的功能。

4) 老年抚养比大幅上升,养老负担加重。2020年老年抚养比19.7%,预计2050年突破50%,意味着每两个年轻人需要抚养一位老人。抚养老人和养育小孩成本高昂,年轻人两头承压。

5) 未富先老。中国老龄化程度已经超过中高收入经济体平均水平。

老龄化带来了很多挑战,比如抚养负担上升、经济增速下降等等,但是也带来新的机会,比如,未来医药、医疗、养老、人工智能等需求上升,家庭机器人将是大赛道,情感护理需求大幅增加,银发经济将迎来快速增长。

我们再来看看 少子化。 2020年我提出过一个观点“ 是该放开三胎了”,引发全社会讨论,全网5.6亿阅读,推动了社会共识的形成。作为一名学者,我们本着科学家的精神,建设性的态度,做有温度、有情怀、有责任的研究。

2016年放开二胎前,当时国内人口学界有一个很大的争议,有的建议放开,有的建议不能放开,保守派认为一旦放开,中国新生人口将出现大爆炸。事实上,放开二胎后的生育峰值只有1782万人,随后一路下滑道 2021年的1042万新生儿,综合生育率只有1.15,不仅低于欧美,还低于日本,2022年预计将跌破1000万,中国生育率可能降到1以下,意味着如果不作出改变,未来一代人将少一半。那么,为什么年轻人都不愿意生了?

我们预测, 中国人口2022年开始负增长,也就是14亿人将是中国人口的峰值。中国传统文化是多子多福,为什么成为全球生育率倒数的国家?

除了生育观念的转变,可能很大程度上跟教育医疗住房等直接成本、养老负担、机会成本高抑制生育行为等有关。

鼓励生育哪招最管用?OECD国家鼓励生育政策体系主要涵盖 保障休假、经济补贴、托幼服务、女性就业支持等四个方面。

我们再来看看 不婚化,我国结婚率从2013年的9.9‰逐年下降,2021年结婚率下降到5.4‰;离婚率从2000年的0.96‰上升到2020年的3.1‰。

2013年,我国结婚登记对数为1346.9万对,2021年结婚登记对数下降到763.6万对,连续八年下降。

结婚人数下降的原因:一是年轻人数量下降,二是适婚人口男多女少,三是初婚年龄推迟,四是结婚成本高,五是社会竞争激烈、就业压力大,六是年轻一代的婚姻观念已经发生改变。

未来社会各方需要引导年轻人树立积极的婚恋观,共同关心适婚人群的婚姻问题,积极创造有利条件,帮助更多的单身青年走进婚姻、建立家庭。

第十大预测:

房地产步入存量分化时代,区域分化、房企分化、地段分化等将日益明显,都市圈城市群时代来临,房地产税替代土地财政是大势所趋,软着陆还是硬着陆2023年见分晓

2022年中国经济令人瞩目的大事件,是房地产大开发时代的落幕,1-10月商品房销售面积同比-22.3%,大幅负增长,创历史新低。

我研究了下2022年的胡润富豪榜,发现地产领域从原来的占半壁江山到现在只有10%,而且财富大幅缩水。为什么房地产出现了这么大的转折?

我曾经提出过“房地产长期看人口、中期看土地、短期看金融”的分析框架。客观讲,当前房地产市场的形势,是长短期、国内外多重因素叠加的结果。

我们判断,当前房地产周期出现了长期大拐点,五 大原因:

第一大原因,中国 房地产市场从增量时代步入存量时代,供求已基本平衡,大部分中西部和东北地区已经出现过剩。 根据我们的 《中国住房存量测算报告》,2020年中国城镇住房套户比为1.09,一线、二线、三四线城市分别为0.97、1.08、1.12,中国住房整体已经静态平衡。经过20多年的高速增长,国房子建得差不多了。

未来主要需求来自城市更新、人口流入的城市圈都市群、保障房租赁房等, 未来70%的城市房子将出现不同程度过剩。 除了人口流入的20%的都市圈城市群面临一定住房短缺,大部分东北、西北以及非都市圈城市群的低能级城市,已经出现供给过剩。

行业进入存量时代,意味着进入洗牌阶段, 未来90%的房企将消失,房地产产业链上的建材、家具、家电等也将大洗牌。

由于房地产大开发时代落幕,土地财政难以为继,因此房地产税替代土地财政是大势所趋。

第二大原因, 中国正在迎来房地产置业人群需求的长周期峰值,这是跟过去20年的最大不同,也是这一轮房地产市场调整更为剧烈的深层次原因。 2013年以前中国20-50岁置业人群的不断增加带来源源不断的购房需求,自2014年以来,置业人群见顶后开始回落,购房需求迎来峰值。

第三大原因, 人口老龄化少子化加速到来,导致未来购房需求大幅萎缩。 中国人口老龄化速度和规模前所未有,少子化加速到来,中国出生率持续下降,这导致购房需求持续减少 

第四大原因, 中国房价收入比和一二线城市房价在国际上偏高,挤压了居民消费和实体经济投资。 根据我们的《全球一线城市房价比较报告》国内地一线城市绝对房价、相对房价位居全球前列。从房价收入比看,以使用面积算, 北上广深市中心房价收入比高于纽约、伦敦和东京。 从绝对房价看,全球前十大高房价城市,中国已占一半

第五大原因, 城镇化步入尾声,人均住房面积已接近发达国家水平。 从城镇化进程看, 2015-2021年,中国城镇化率由56.1%增至64.72%。国际经验表明,城市化发展大致分为三个阶段:缓慢发展期(30%以前)、快速发展期(30%-70%)、稳定发展期(70%之后)。中国城市化已接近稳定发展阶段。

根据我们测算, 1978-2020年城镇人均住房建筑面积从8.1平方米增至34.7平方米,接近发达国家的水平。

十次危机九次地产,全球历次大的金融危机大部分都是由于房地产泡沫崩盘所致。

房地产作为国民经济第一大支柱行业、地方财政最大收入来源、居民最重要财富、银行最大风险敞口,关系国计民生,如何处置非常考验智慧,根据国际经验,实施以“ 城市群战略、人地挂钩、金融稳定、房地产税、租购并举”为主的长效机制,有望实现中国房地产市场软着陆,避免硬着陆,2023年见分晓。

未来中国房地产向何处去?哪里的房价涨,哪些跌?这对我们每个人都很重要。回答这个问题还是要回到基本分析框架:“ 房地产长期看人口、中期看土地、短期看金融”,长期来说,人口往哪里流动,哪里才有需求,所以“ 跟着人口流动去买房”。

那么, 未来中国人口往哪里流动呢?这个事争议很大,有的同学认为应该去大城市,机会多,更精彩。但是呢也有同学认为大城市竞争压力大,交通拥堵,空气差,存在“大城市病”,还是回中小城市比较好,但是呢好山好水好寂寞,机会太少。

其实,这个问题在过去几十年的空间规划和国土规划也这一很大,分为两派, “小城镇派”和“城市群派”。过去几十年中国城市化模式长期存在争论:小城镇模式还是都市圈城市群模式?“小城镇派”认为,“控制大城市人口、积极发展中小城市和小城镇、区域均衡发展”,初衷是为了避免其他国家走过的城市化弯路,比如欧美的大城市病、拉美的贫民窟那么,世界各国 人口流动的基本趋势是什么?

我们采用近百年的跨国数据,涵盖美国、英国、法国、德国、意大利、日本、韩国、印度、巴西、中国等不同类型国家。

研究发现,除了德国等少数国家, 绝大多数国家的人口都在持续向城市群、都市圈集聚。发达国家城市化一般经历两个阶段:从城镇化到都市圈城市群化。

我们再来看中国, 从城市群看,中国人口持续向珠三角、长三角城市群集聚。近10年珠三角、长三角城市群年均常住人口增量超180万人,成渝、中原城市群年均常住人口增量超65万人,但东北、西部等区域近年呈现人口流出趋势。

从省份看,2010-2020年年均常住人口增量前五的省是广东、浙江、江苏、山东、河南,此时期甘肃、内蒙古、山西、辽宁、吉林、黑龙江等6省人口萎缩。

从城市看,人口持续向少数核心城市集聚。近10年深圳、成都、广州年均常住人口增量超55万,郑州、西安、杭州、重庆、长沙年均常住人口增量超30万。这些城市均为所在都市圈的核心城市。

无论是国际经验,还是国内经验,我们发现,由于规模效应、学习效应等,大多数产业具有集聚效应,人随产业走,人口自然向城市群都市圈集聚。大城市为那些有才华的年轻人,提供了实现梦想的机会。

但是长期以来,在“控制大城市人口、积极发展中小城市和小城镇、区域均衡发展”的小城镇派思路指导下,人口向大都市圈集聚,但土地供给向三四线城市倾斜,人口城镇化与土地城镇化明显背离。由此形成了 人地分离、供求错配,这是一线二线高房价、三四线高库存的根源。

因此,未来应尽快确立中国城市群都市圈的城市化模式,实现人地挂钩。

从买房的角度, 跟着人口流动去买房,未来70%的城市面临人口流出和房子过剩,只有20%左右的都市圈城市群人口流入。所以, 分化是未来房地产市场的最大特征。未来我们将会首次见证房地产的“分化式复苏”。

女士们,先生们!今天我和大家一起展望了2023年中国经济形势。

做了20年的研究,我越来越感到经济形势不简单是一个个冷冰冰的枯燥数据,宏观经济也不简单是微观的抽象集合,它们的背后是一个个有温度的家庭,一个个活生生的人,是我们每个人的身影。

经济数据如果好一些,刚毕业的大学生就可能追逐自己的梦想,建筑工人就能给家乡的老人孩子邮寄生活费,大厂的码农就能继续编出创新的代码,小酒馆的老板就能喜迎八方来客。

宏观上是数据,微观上是多少家庭的悲欢离合, 宏观上是数据,微观上是无数人的汗水、泪水、奋斗、失败、梦想、希望和光!

这一串串数据的背后,是我们每个人的生活和命运。我深信这些经济数据是有温度的,有情感的。

我希望今天的演讲,对于你看懂时代的趋势、把握未来的机遇有帮助。让我们最后来总结一下 2023中国经济的十大预测:

第一大预测:世界终将属于理性乐观主义者,“最后活下来的不是最强大的,也不是最聪明的,而是最快适应环境的”,时代变了,我们唯一所需要做的就是改变自己,顺势而为,适者生存。

第二大预测:我们正处于百年全球经济社会大周期的新旧交替,社会思潮、全球化、国际秩序、经济运行机制、发展观念等都将面临重大调整转型,这是一个大周期、大转型、大动荡、大博弈、大有可为的大时代,我们可能正站在新周期的起点上,全球经济社会的低谷往往酝酿科技创新、商业模式、经济制度和产业浪潮的新一轮革命,这是失望的冬天,也是希望的春天。

第三大预测:全球正迎来高成本的大通胀时代,能源、粮食、劳动力、资金、贸易、引进技术等的成本都在上升,世界经济从过去几十年的“高增长、低通胀、大缓和”黄金时代进入“低增长、高通胀、大动荡”黑铁时代,也可称为“后全球化时代”,这既带来重大挑战,也带来重大机遇。

第四大预测:2023年面临美元周期、世界经济衰退、成本推动型通胀、新旧增长动力转换等形势,在新发展理念指引下,中国式现代化起航, 未来中国经济七大关键词是:公平、安全、实体经济、自主创新、生态环境、高质量发展、顺势而为。

第五大预测:2023年中国将推出一揽子扩大内需的经济复苏计划,全力拼经济,把发展放在首要任务,新基建、绿色经济、城市群建设、乡村振兴、大国重器、高端制造等将成为发力点,既体现新发展理念,也带来新发展机遇。

第六大预测:新基建挑大梁,新一代信息技术、元宇宙、人工智能、数据中心、特高压、智能交通等大规模超前建设,打造中国经济新技术、新产业、新引擎。

第七大预测:新能源革命迎来爆发增长期,新能源汽车、锂电池、光伏风电三大传统赛道迎来大洗牌,自动驾驶、氢能源、储能三大万亿级新赛道蓄势待发, 当下不投新能源,就像二十年前没买房。

第八大预测:新消费新国潮崛起,得年轻人者得未来,得线上者得天下,购物、生活、工作、生产等线上化是大势所趋,八大美好行业乘势而起,情感需求将快速增长,宠物经济、宅经济、医美、心理医生、老人护理等行业快速增长,我们都是单翼的天使,只有彼此拥抱才能飞翔。

第九大预测:应对人口老龄化少子化成为国家战略,从放开生育到鼓励生育,大力构建生育支持体系,孩子才是未来最大的财富,城市开启抢人大战模式。

第十大预测:房地产步入存量分化时代,区域分化、房企分化、地段分化等将日益明显,都市圈城市群时代来临,房地产税替代土地财政是大势所趋,软着陆还是硬着陆2023年见分晓。

女士们,先生们!我们今天的演讲马上就要结束了。

我们经历过无数次的战争、危机、瘟疫和萧条,在人类社会的至暗时刻,总有人站出来建立愿景,经营希望,点燃未来,激发勇气。

人类展现出了强大的重生能力,这正是人类的伟大之处。 那些未能打败你的,都将使你更强大。烧不死的鸟,才是凤凰。

是的,过去这一年,我们非常不容易。但是, 展望未来, 我们选择深爱这片土地,深爱自己的祖国。展望未来, 我们选择深信时代的进步,深信梦想的力量。 即使遇到再大的困难,也要勇敢前行。

相信大家一起努力,定能共度难关。我是一名不可救药的长期理性乐观主义者,因为我们对这片土地爱的深沉。没有人可以靠做空自己的祖国致富,越是在关键时刻,越要和她站在一起。悲观者正确,乐观者前行。顶部靠理智,底部靠信仰。

朋友们!新的一年即将到来,在这个关键时刻, 让我们一起点燃希望,照亮未来!让我们一起为自己加油,为梦想而战!未来属于我们每个人,永远年轻,永远热血沸腾!世界终将属于理性乐观主义者。

2023年,祝福我们每个人!

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